목차
1. 대차 대조표란 무엇인가?
2. 대차 대조표 작동방식
3. 특별 고려사항
4. 대차 대조표의 구성 요소
5. 대차 대조표의 한계
6. 대차 대조표의 예
1. 대차 대조표란 무엇인가?
대차 대조표는 특정 시점의 회사 자산,부채 및
주주 자본을 보고하는 재무제표를 나타낸다.
대차 대조표는 투자자의 수익률을 계산하고
회사의 자본 구조를 평가하기 위한 기초를 제공
한다. 회사가 소유하고 빚진 금액과 주주가 투자
한 금액에 대한 스냅샷을 제공하는 재무제표다.
대차 대조표는 자산을 부채와 주주 자본의 합과
동일시하는 등식을 따르는데 이는 기본 분석을
수행하거나 재무 비율을 계산하기 위해 다른
중요한 재무 제표와 함께 사용할 수 있다.
2. 대차 대조표 작동 방식
대차 대조표는 특정 시점의 회사 재무 상태에
대한 개요를 제공한다. 그 자체로는 더 오랜
기간 동안 진행되는 추세를 감지할 수 없다.
이러한 이유로 대차 대조표는 이전 기간의
대차 대조표와 비교해야 한다.
투자자는 부채 대 자기자본 비율 및 산성 테스트
[=(유동자산-재고)/ 유동 부채] 배율을 포함해
대차대조표에서 파생될 수 있는 여러 비율을
다른 많은 것들과 함께 사용하여 회사의 재무
건전성을 파악할 수 있다. 손익계산서와 현금
흐름표는 대차대조표를 다시 참조할 수 있는
수익 보고서의 주석이나 부록과 마찬가지로
회사의 재정을 평가하는 데 중요한 맥락을 제공
제공한다.
대차대조표는 다음 회계 방정식을 따른다.
자산= 부채 + 주주 지분
기업은 돈을 빌리거나 (부채를 짊어지고) 투자자
로부터 수취(주주 지분 발행)하여 소유(자산)의
모든 비용을 지불해야 하기 때문이다.
예를 들어 회사가 은행에서 1년 동안 5,000달러
를 대출받으면 자산 (특히 현금계좌)이 5천달러
증가한다. 부채(장기 부채계정)도 5천달러 증가
하여 방정식의 양쪽 균형을 유지한다. 회사가
투자 자로부터 1만 달러를 받으면 자산과 주주
지분이 해당 금액만큼 증가한다. 회사가 비용을
초과하여 생성하는 모든 수익은 주주자본 계정에
들어간다. 수익은 자산 측면에서 균형을 이루고
현금 투자, 재고 또는 기타 자산으로 나타난다.
3. 특별히 고려해야 할 사항
자산, 부채 및 주주 지분에 대한 정보는 회사의
대차대조표에서 찾을 수 있다. 자산은 항상 부채
및 주주 자본과 동일해야 한다. 이것은 대차 대조
표가 항상 균형을 유지해야 함을 의미한다.
균형이 맞지 않으면 부정확하거나 잘못 배치된
데이터, 재고 및 환율 오류 또는 잘못된 계산을
포함 한 몇 가지 문제가 있을 수 있다.
회사 재정은 세부 사항을 분류하는 여러 개의
작은 계정으로 구성된다. 이러한 계정은 산업에
따라 크게 다르며 동일한 용어도 비즈니스의 성격
에 따라 다른 의미를 가질 수 있다. 그러나 투자자
들이 접하게 될 몇 가지 공통 요소가 있다.
4. 대차 대조표의 구성 요소
자산
세그먼트 내의 계정은 유동성 순서대로 위에서
아래로 나열된다. 이것은 그들이 현금으로 전환
할 수 있는 용이성이다. 1년 이내에 현금화할 수
있는 유동자산 및 비유동 또는 장기 자산으로
구분한다.
현금자산:
⊙ 현금 및 현금 등가물:가장 유동적인 자산
재무부 어음, 단기 예금 증명서, 경화 화폐를
포함할 수 있다.
⊙ 유가증권: 유동성 있는 지분 및 채무 증권
⊙ AR(수취채권):고객이 회사에 빚진 돈.
고객이 미지급금을 지불하지 않을 수 있으므로
계정에 대한 수당이 포함될 수 있다.
⊙ 재고는 판매 가능한 모든 상품으로 원가 또는
시장 가격 중 더 낮은 가격으로 평가된다.
⊙ 선불 비용은 보험, 광고 계약 또는 임대로 같이
이미 지불된 가치를 나타낸다.
장기 자산
⊙ 장기 투자는 다음 해에 청산되지 않거나 청산
될 수 없는 증권이다.
⊙ 고정 자산:토지,기계,장비,건물 및 기타 내구성
있고 일반적으로 자본 집약적인 자산이 포함된다.
⊙ 무형 자산:지적 재산 및 영업권과 같은 비 물리
적 (그러나 여전히 가치 있는) 자산 포함. 이런
자산은 일반적으로 자체 개발이 아닌 인수한 경우
에만 대차 대조표에 나열된다. 따라서 그 가치는
지나치게 과소평가되거나 과장될 수 있다.
부채
부채는 회사가 공급업체에 지불해야 하는 청구서
에서 채권자에게 발행된 채권에 대한 이자,
임대료 공과금 및 급여에 이르기까지 회사가
외부 당사자 에게 빚지고 있는 모든 돈이다.
유동부채는 만기가 1년 이내이며 만기일 순으로
나열된다. 장기 부채는 1년 후에 만기 된다.
유동 부채
- 장기 부채의 현재 부분
- 은행 부채
- 미지급금
- 지불해야 할 임금
- 고객 선불
- 배당금 및 기타
- 적립 및 미사용 보험료
- 외상 매입 계정
장기 부채
⊙ 발행된 채권에 대한 이자 및 원금
⊙ 연기금 부채: 회사가 직원의 퇴직 계좌에
지불해야 하는 금액을 말한다.
⊙ 이연 법인세 부채: 발생했지만 다음 해에
지불되지 않을 세금 금액이다. 타이밍 외에도
이 수치는 재무 보고 요건과 감가상각 계산과
같은 세금 평가방식 간의 차이를 조정한다.
일부 부채는 대차 대조표에 제외되어 표시되지
않는다.
주주 지분
주주 지분 : 사업 소유자 또는 주주에게 귀속
되는 돈이다. 회사의 총자산에서 부채 또는
비주주에게 빚진 부채를 뺀 것과 같기 때문에
순자산이라고 한다.
이익 잉여금 : 회사가 사업에 재투자하거나
부채를 상환하는 데 사용하는 순이익이다.
나머지 금액은 배당금 형태로 주주에게 분배.
자기 주식 : 회사가 재매입한 주식이다. 나중에
현금을 마련하기 위해 매각하거나 적대적인
인수를 저지하기 위해 예약할 수 있다.
추가납입자본금 또는 자본잉여금 : 시장 가격이
아닌 액면가를 기준으로 하는 보통주 또는
우선주를 초과하여 주주가 투자한 금액을 나타
낸다. 주주 지분은 회사의 시가 총액과 직접적인
관련이 없다.
5.대차대조포의 한계
대차대조표는 투자자와 분석가에게 매우 중요한
정보이지만 몇 가지 단점이 있다.
시간의 스냅샷 일 뿐이므로 이 시점과 과거의
다른 단일 시점 간 차이만 사용할 수 있다.
정적이기 때문에 많은 재무 비율은 대차 대조표
와 보다 역동적인 손익 계산서 및 현금 흐름표에
포함된 데이터를 사용하여 회사의 비즈니스
상황에 대한 전체 그림을 그린다.
6. 대차 대조표의 예
우리가 가장 많이 관심을 가지고 있는 테슬라
테슬라의 총자산(Total Assets)
= 총부채 +자본총계
57,834.0 = 29,340.0+28,494.0
7. 대차 대조표가 중요한 이유!
대차 대조표는 경영진 투자자, 분석가 및 규제
기관이 비즈니스의 현재 재무 상태를 이해하는
데 사용하는 필수 도구이다. 일반적으로 손익
계산서 및 현금 흐름표의 두 가지 다른 유형의
재무제표와 함께 사용됩니다.
대차 대조표를 통해 사용자는 회사의 자산과
부채를 한눈에 볼 수 있다. 사용자가 회사의
순자산이 긍정적인지, 의무를 충당하기에 충분
한 현금과 단기 자산이 있는지, 회사가 동일
업종에 비해 부채가 많은 지와 같은 질문에
답하는 데 도움이 될 수 있다.
회사에 따라 다른 당사자가 대차대조표 작성을
담당할 수 있다. 소규모 개인 기업의 경우 대차
대조표는 소유자 또는 회사 회계 담당자가 준비
할 수 있다.
중간 규모 민간 기업의 경우 내부에서 준비한
다음 외부 회계사가 검토할 수 있다.
반면 공기업은 공공 회계사의 외부 감사를 받아
야 하며 장부가 훨씬 높은 수준으로 유지되도록
해야한다.
이들 회사의 대차대조표 및 기타 재무제표는
일반적으로 인정되는 회계 원칙에 따라 작성
해야하며 증권 거래 위원회에 정기적으로
제출해야 한다.
by jason fernando
reviewed by margaret james
출처: investopedia
대차대조표에 대해서 공부를 해봤습니다.
아 근데 왠지 저작권에 대한 부분이 좀 마음에
걸리네요.
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